作者：安开秉辛 来源：原创 发布日期：08-22
一 | 苹果折叠屏即将面市。 300097，“20cm”涨停 今日（8月25日），A股主要指数缩量震荡，上证指数收盘上涨0.19%，科创50指数收盘上涨0.14%。 8月25日至28日，为期4天的2026核聚变能大会暨核聚变活动周在上海举行。会议汇聚1800余名专家学者及企事业代表，共同探讨核聚变能研究最新进展与未来发展路径。 记者从大会现场获悉，央企中国聚变能源有限公司（下称“中国聚变”）落沪后布局的首座聚变大科学装置——中国环流四号建设进程更新，9家企业联手攻关25T高温超导磁体，在2028年和2030年分别设置了关键节点目标。
二 | 上海证券报记者走访多家公司展台发现，头部企业商业化路线图明确，众多A股上市公司紧随产业发展步伐，布局系统装置、核心材料与关键零部件赛道。个股涨多跌少，收盘逾4000股上涨，智云股份（300097）、石头科技、透景生命等个股“20cm”涨停。伴随耐心资本持续赋能，核聚变完整产业链生态正加快构建。
三 | 中国环流四号建设提速 开幕式上，多项重要信息集中发布，包括长三角高温超导磁体技术创新联合体聚变堆高温超导磁体研制路线图、中国环流四号目标图像、《核聚变能装置技术图谱（第一卷）——托卡马克卷》等。 3只“20cm”涨停股催化因素各有不同。 自2021年美国聚变能源公司CFS突破高温超导技术以来，全球多国相继布局高温超导磁体技术路线。其中，石头科技主要是受到半年报业绩向好影响，公司上半年营收同比增长近28%，归母净利润同比增长近46%。智云股份大涨或许与题材概念有关，同花顺解读公司异动原因包括“OLED设备+折叠屏+股权激励+股权转让”等。 利好来了 从折叠屏概念来看，今日有不少个股股价明显异动。
四 | 长三角高温超导磁体技术创新联合体发布了高温超导磁体研制路线图，目标2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制和测试线，2030年前完成原型磁体研制。具体来看，恒铭达涨停，星星科技、强瑞技术、奥克股份、福日电子等个股收盘均涨超5%。 据介绍，长三角高温超导磁体技术创新联合体由中国聚变牵头，联合上海超导、东部超导、上海交大、上海电气核电集团、超磁新能、能量奇点、杭氧集团、翌曦科技等首批九家成员单位组建，将围绕中国环流四号聚变装置需求，形成高温超导强场托卡马克磁体研制能力与工程化技术体系。 中国环流四号是全球首个高温超导强场稳态燃烧聚变实验平台，由中国聚变建设，装置落地上海。
五 | 根据中国环流四号目标图像，该装置将系统验证聚变复杂环境下25T高温超导强场磁体的可靠性，演示聚变堆全域智能控制，实现装置长时间稳态运行，有力支撑我国设计、建设下一代聚变堆。 折叠屏产业也传来利好消息。 中国环流四号为高温超导托卡马克装置。
六 | 根据最新发布的《核聚变能装置技术图谱（第一卷）——托卡马克卷》，托卡马克装置包括主机系统、辅助系统、堆芯运行与前沿物理研究、燃料系统、取能与发电系统、核与辐射安全以及总体设计与集成技术，每一子系统下又包含各项细分系统。 中国国际核聚变能源计划执行中心主任王艳表示，核聚变能正加速从科学研究向工程示范迈进，全球核聚变能的研发呈现加速态势，反映出其作为未来理想能源的巨大潜力，但核聚变能的开发利用仍面临科学和工程技术挑战，在热潮中必须保持冷静，加快培育未来国际联盟体系，正视并共同解决前沿科技难题。
七 | 苹果首款折叠屏手机预计将于2026年9月9日正式发布，暂定名iPhone Fold或iPhone Ultra，国行起售价约14999元。目前该机型已进入量产阶段，首年备货目标约1000万台。 根据IDC数据，2025年全球折叠机出货量约为2060万台，2026年随着苹果的入局将迎来近30%的同比增长，达到约2672万台；根据Counterpoint数据，苹果推出折叠机的首年有望占据约25%的市场份额。财通证券认为全球折叠机市场正处于迈向主流普及的关键拐点，iPhone Ultra凭借品牌势能与生态优势，有望快速激活高端用户群体，推动折叠机赛道进入加速增长期。 这些折叠屏概念股业绩有望高增长 部分公司也提到了苹果折叠屏手机上市的影响。
八 | 蓝思科技近日在电话会议上表示，今年下半年开始，主营业务方面在大客户今年的折叠机项目上，公司供应UTG玻璃、CPI膜、UTG玻璃支撑板、3D玻璃盖板等，上述产品加工难度大，价值量大幅提升，公司成为折叠机型相比直板机型结构件增量的最大受益者。 聚变生态加速崛起 记者在现场看到，不少企业在展台上公布了最新的项目时间规划与创新成果。公司强大的全球交付能力和量产能力确保公司市场份额，公司将显著受益新机型的发布。一级市场融资火热，亦有新锐企业对记者透露，正密集接触资本，未来两个月还将陆续对外披露融资新进展。
九 | 我国核聚变产业正形成国家队与民营力量双轨并行的格局。中国聚变、聚变新能，中国工程物理研究院等“国家队”集体亮相。新奥集团、星能玄光、星核聚变、曦融兆波、翌曦科技等民营核聚变企业也现身展会现场。 聚变新能为中国科学院合肥物质院在磁约束核聚变领域的成果转化平台，主要负责紧凑型聚变能实验装置（BEST）的建设。展望明年，大客户折叠屏全面放量，公司长期深度研发的钛框和3D打印、3D玻璃在高端机型全面采用，为公司未来几年提供显著业绩贡献。
十 | 财通证券研报则提到，北美大客户折叠屏放量在即，领益智造有望深度受益：公司深度参与大客户首款折叠屏多个高价值环节，预计单机ASP将显著高于传统直板机，有望成为未来两年消费电子主业最强增量来源之一。且公司已在北美大客户高端VC散热项目取得突破，2027年VC相关ASP有望进一步提升至3倍以上，进入折叠屏+散热升级+ASP上行的新阶段。记者从展台了解到，按照战略规划，公司将在10-15年之内实现实验研究、工程示范、商业应用一体化的聚变商业体系。 据证券时报·数据宝统计，A股市场上合计有16只折叠屏概念股评级机构数在1家及以上且机构一致预测今明两年净利润增速均超20%。其中，东材科技、深天马A、弘信电子等个股机构一致预测今明两年净利润增速均超50%；鼎龙股份、京东方A、TCL科技等个股机构一致预测今明两年净利润增速均超30%。
（文章来源：数据宝）。 新奥集团展台工作人员对记者介绍，公司计划在2027年实现氢硼燃烧并演示发电，在2035年实现氢硼聚变发电，进入聚变示范堆阶段。旗下装置“和龙-2”已全面完成物理设计与工程设计并开工建设，计划2027年底建成启用，2030年点亮氢硼聚变第一盏灯。 超磁新能定位于可控核聚变核心部件提供商。公司介绍称，正在开发世界首个大尺寸25特斯拉高温超导可控核聚变托卡马克磁体系统以及高温超导可控核聚变仿星器磁体系统，这项技术有望使核聚变装置更加紧凑、高效，大幅降低建设成本，为聚变能源商业化扫清关键障碍。 在核聚变向商业化落地的过程中，一批A股上市公司正加速完善核聚变产业链。
十一 | 西部超导、永鼎股份旗下东部超导、上海电气、安泰科技、西部材料、杭氧集团、合锻智能、国光电气等多家企业亮相本次展会。 从数千万元到数亿元，尽管核聚变相关业务在总营收中占比尚且不高，但多家企业均明确看好这条潜力赛道。 一家材料企业负责人表示，公司已取得BEST装置偏滤器40%的钨材料订单。当前装置正推进从理论验证到工程化落地，公司自研发期便参与相关项目配套，每年相关订单达数千万元。其产品已经应用于ITER、EAST、BEST、CRAFT等项目。 合锻智能集中展示在托卡马克与仿星器两种技术路线下的核心部件制造能力和最新工程进展。
十二 | 据了解，公司专门成立了尖端制造事业部，聚焦CFEDR等国内外大型聚变堆项目，开拓聚变堆核心部件配套市场，计划覆盖所有聚变相关堆型。以托卡马克装置为例，公司具备真空室、包层、磁体、偏滤器、线圈等核心部件制造能力。 合锻智能技术负责人表示，预计明年相关订单总额超亿元。公司计划投资20亿元，围绕聚变堆制造需求，打造国内唯一具备聚变工程堆全尺寸、整机级交付能力的制造基地，计划2027年10月份投产。 核聚变装置运行过程中，需要极端低温环境来实现超导磁体的冷却和等离子体约束。记者了解到，杭氧股份以80K低温氮系统为核心，为核聚变装置超导磁体提供基础低温环境支撑，已成功应用于中科院高能物理研究所衔接光源技术研究与测试平台，目前正为BEST装置定制制造80K低温氮系统。 安泰科技为核聚变偏滤器钨铜材料核心供应商。
十三 | 展台负责人对记者表示，目前核聚变业务占总营收比例较小，预计核聚变发展步入后期商用堆阶段，订单才会呈现爆发式增长。 在耐心资本方面，上海国投前瞻性布局了核聚变赛道。上海国投有关负责人介绍，公司采用了一套“1+X+N”的产业投资组合打法：以中国聚变为产业布局的核心链主，依托链主资源辐射带动上下游企业集聚；捕捉不同技术路线的商业化拐点，以分散单一技术路线研发风险；最终聚焦核心环节延伸布局，强化生态培育。（文章来源：上海证券报）。
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Published on:06:35:36